Merkez Bankası'nın geçen haftaki toplantısında enflasyonu kontrol altına almaya odaklı para politikasına kararlı şekilde bağlı kalması TL varlıklar açısından destekleyici bir zemin yaratmıştı. Bu kapsamda Paskalya tatili öncesinde yurt dışı piyasalar durgun bir eğilim ortaya koyarken Borsa İstanbul'un haftaya yukarı yönlü eğilimini ileri taşıma isteği ile başladığını gördük.

FİNANSAL DENGENİZ İÇİN PİYASA GÜNDEMİ 26-03-2024

VOLATİLİTE YÜKSEK SEYREDİYOR

Merkez Bankası’nın geçen haftaki toplantısında enflasyonu kontrol altına almaya odaklı para politikasına kararlı şekilde bağlı kalması TL varlıklar açısından destekleyici bir zemin yaratmıştı. Bu kapsamda Paskalya tatili öncesinde yurt dışı piyasalar durgun bir eğilim ortaya koyarken Borsa İstanbul’un haftaya yukarı yönlü eğilimini ileri taşıma isteği ile başladığını gördük. Ancak gerek kritik teknik seviyelerin (9400) aşılamaması gerekse yaklaşan yerel seçimler öncesinde yatırımcıların yükselişleri kâr satışı olarak değerlendirmeyi tercih etmesi piyasalara yüksek volatilite olarak yansıyor. Bu noktada günün ilk yarısında %2,5’e yakın artıya ulaşan BIST-100 endeksi günün sonunda ise %0,9 oranında eksiyi gördü. Diğer taraftan gün boyu yatırımcıların daha çok BIST-30 hisselerine yönelmesi dikkat çekti. Kaldı ki günün sonunda da BIST-100 endeksi %0,9 oranında değer kaybederken BIST100-30’daki değer kaybı ise %1,4 oldu. Dolayısıyla zaman zaman artan iyimserliğe rağmen genele yayılan kuvvetli bir trend değişiminden söz etmek güç.

TL: Piyasaların açılmasının ardından 32,15 civarına yükselen USD/TL kuru günün sonuna kadar anlamlı bir değişim göstermeyerek kapanışı da bu bölgede yaptı. Dolayısıyla bu hafta kurun daha dengeli bir seyir izleme çabası sergileyeceğine yönelik beklentimizin hafta başı itibarıyla gerçekleştiğini gördük. Serbest piyasa ile bankalararası piyasa arasındaki makas da daralmaya devam ediyor. Özellikle TCMB’nin attığı adımların TL’yi destekleyen bir zemin yarattığını söyleyebiliriz. Hatırlanacağı gibi son açıklanan piyasa katılımcıları anketinde yıl sonu kur beklentisi 40,5 seviyesinde bulunuyordu. Dolayısıyla yıl sonu USD/TL beklentisi ile kıyaslandığında mevcut TL faizinin yeterince cazip olduğunu rahatlıkla söyleyebiliriz. 

Borsa İstanbul: Yurt dışındaki durgunluktan etkilenmeyen ve yerel seçimlerin yapılacağı haftaya ilk etapta güçlü bir başlangıç yapan BIST-100 özellikle bankacılık endeksinin gün içinde %6’ya yaklaşan güçlü performansının desteğini arkasına alarak haftanın ilk işlem gününde %2,5 civarında artıyı gördü. Ancak özellikle saat 15.00’ten sonra giderek artan satış baskısı endeksin kazanımlarını silmesine ve günü eksi bölgede noktalamasına neden oldu. Teknik açıdan değerlendirdiğimizde sıklıkla dikkat çektiğimiz gibi 9000 puanın üzerinde kalındıkça yukarı yönlü denemelerin devam etme potansiyelinin yüksek olduğunu düşünüyoruz. Buna karşın yukarıda 9400 seviyesi aşılmadıkça trend değişikliği görmeyi beklemiyoruz. Dolayısıyla yüksek volatilite göstermeye aday haftada 9000-9400 bandında bir kırılma olup olmayacağını takip edeceğiz. 9000 puanın aşağı yönlü geçilmesi ise kısa vadeli görünümün bozulmasına neden olabilir.

BIST-30 EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI

Günü 10016.5 puanda kapatan BIST-30 kontratlarında 9947, 9867, 9797 ve 9717 destek olarak izlenebilir. 10087, 10167, 10237 ve 10317 ise direnç noktalarını oluşturuyor.

USD/TL EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI

Günü 32.26 seviyesinde kapatan USD/TL vadeli işlem kontratlarında 32.2275, 32.163, 32.0985 ve 32.034 destek olarak izlenebilir. 32.2925, 32.357, 32.4215 ve 32.486 ise direnç noktalarını oluşturuyor.